Porsche Automobil Holding SE ha assicurato un accordo all'ultimo minuto per rifinanziare un prestito di 10 miliardi di euro (13,6 miliardi dollari) per la sua acquisizione di Volkswagen AG, aprendo la strada ad un aumento di partecipazione possibile.
I fondi freschi sostituire un prestito che il creatore di 911 auto sportive tirato fuori per aumentare la sua partecipazione in VW a maggioranza lo scorso anno.

"E 'stato fondamentalmente speso per aumentare la quota superiore al 50 per cento", ha detto un portavoce di Porsche.

Ora il mercato è guardando la probabilità di Porsche, le sue finanze rafforzato, aumentando ulteriormente la sua partecipazione, nel tentativo di conquistare il controllo assoluto della più grande casa automobilistica d'Europa.

"Il volume di credito maggiore potrebbe essere un'indicazione che Porsche aumenterà la sua quota di VW nel corso del 2009, come accennato in precedenza dalla società," DZ Bank ha detto, aggiungendo la propria posizione finanziaria netta era meglio di alcuni giocatori del mercato aveva pensato.

Porsche ha detto che potrebbe aumentare la sua quota di voto di VW al 75 per cento questo anno, se le condizioni economiche sono di destra. Porsche ha una quota del 50,76 per cento oggi.

azioni Volkswagen è salito del 2,5 per cento a 219,47 € da 1.006 fino a esaurimento scorte GMT Porsche guadagnò un 1,4 per cento, leggermente in ritardo il 1.6 pecent guadagno per l'indice Stoxx europeo del settore auto DJ.

Quasi esaurito il tempo

Di fronte a una scadenza di mezzanotte per allineare l'accordo, Porsche ha colpito l'affare per due tranches di 12 mesi, a ciò che ha descritto in una nota il Mercoledì come "condizioni di mercato."

Una tranche di 6,7 miliardi di euro può essere prorogata per un ulteriore anno.

"Porsche intende pagare le tranche più piccole e veloci mira anche per i rating del credito, i cui risultati dovrebbero essere disponibili nel maggio 2009 al più tardi," ha detto.

Il consorzio comprende prestiti Barclays Capital, Commerzbank, LBBW, Deutsche Bank, UBS, Credit Suisse, Santander, BayernLB, BNP Paribas, Calyon, UniCredit e HVB, Helaba, Intesa, WestLB e DZ-Bank, ha detto.

Come di recente il Martedì, Porsche era rimescolando per sollevare l'ultimo 1450000000 € di cui aveva bisogno per raggiungere quota 10 miliardi, fonti bancarie vicino al fronte ha detto.

Porsche è stata inizialmente cercando di aumentare 12500000000 € - 10 miliardi di euro per rifinanziare il prestito esistenti e di ulteriori 2,5 miliardi di euro per scopi aziendali generali, ma ha dovuto concentrarsi su quella più bassa, dopo una risposta sordina per l'affare.

Ha detto il Mercoledì il nuovo credito quadro lascia estendere il volume di indebitamento a 12,5 miliardi "nelle prossime settimane".

Difficili relazioni

La fine teso per l'operazione è stata l'ultima svolta in Porsche difficile rapporto con i vicini più banche, che sono ancora male dopo aver subito perdite l'anno scorso quando ha premuto il Porsche 10000000000 € prestito a tassi bassi per fare investimenti finanziari.

Porsche aveva un deficit sul rifinanziamento 10000000000 € tasse aumentando nonostante l'affare di 50 punti base a 250 bps per le banche commettere 1000000000 € e di 200 punti base per le banche commettono 500 milioni.

Porsche cinque anni di credit default swap sono state offerte al prezzo di base 525 punti e 575 punti base, offerti in scambio poco o niente, secondo un trader.